END-OF-STUDIES INTERNSHIP / Stage - Etude de pricing de produits de volatilité avec un modèle SLV

Murex is a global fintech leader in trading, risk management and processing solutions for capital markets.

Operating from our 19 offices, 3 000 Murexians from over 60 different nationalities ensure the development, implementation and support of our platform which is used by banks, asset managers, corporations and utilities, across the world.

Join Murex and work on the challenges of an industry at the forefront of innovation and thrive in a people-centric environment.

You'll be part of one global team where you can learn fast and stay true to yourself.

L'é quipe

Au sein de la division produit de Murex, l'équipe de consultants PES Trading Equity (Product Evolution & Services) centralise l'expertise sur le module de trading et de valorisation des produits dérivés action. Elle a pour missions de supporter, faire évoluer et standardiser la solution logicielle proposée à ses clients. En particulier :

• L'équipe s'occupe du Product management des outils de pricing , de gestion de position et de simulation des risques, de recalcul rapide du P&L (Profit and Loss ) et d'explication du P&L suite aux mouvements du marché.

• Elle enrichit et améliore le catalogue de produits financiers disponibles pour les clients , ainsi que leur s modèle s d'évaluatio n, pour suivre les besoins du marché.

Vos m ission s

Après une phase de formation sur la plateforme MX.3 et une familiarisation avec le pricing et les modèles proposés dans MX.3 , v ous serez amené à travailler sur un modèle Stochastic Local Volatility ( SLV ) combinant une volatilité local e et une volatilité stochastique.

Un tel modèle est disponible pour le s dérivés de change et depuis peu pour les dérivés action .

Une première application est faite pour évaluer l es options cliquets.

On s'interroge maintenant quant à la capacité de ce modèle à évaluer correctement des produits dits de volatilités (ex: variance swap, option sur variance).

En détail:

• Se documenter sur le fonctionnement du modèle SLV à étudi er.

• Proposer une méthodologie pour permettant d'être en ligne avec le prix de marché des variance swaps .

• Mettre en place des tests de pricing , au moyen d'un Jupyter notebook qui sera connecté au service de pricing des modèles ainsi qu' au service de market data .

• Statuer sur la capacité du modèle à évaluer de manière cohérente l es options cliquets et les produits de volatilité.

• Proposer des conclusions et formuler des idées d'amélioration de la modélisation .

Votre p rofil

• Etudiant(e) en 3ème année d'école d'ingénieurs, ou troisième cycle universitaire, en recherche d'un stage de fin d'études d'une durée de 6 mois

• S pécialisation en finance de marché

• Bon niveau en mathématiques requis (algèbre linéaire, calcul stochastique)

• Bon niveau en programmation Python ( numpy , pandas, Jupyter notebooks)

• Capacité d'apprentissage rapide

• Sens aigu de l'analyse et problem-solving , aisance dans les problématiques mathématiques

• Rigueur, précision

• Esprit d'équipe et collaboratif (environnement agile)

• Force de proposition et d'initiative

• Appétit pour le product management

• Anglais courant

Début et durée du stage

Entre janvier et m ai 202 5 , durant 6 mois .

Pourquoi nous rejoindre ?

• Faire partie d'une communauté d'experts motivé s par le challenge , l'innovation, et contribuer ainsi à l'amélioration continue de la plateforme M X. 3.

• Bénéficier d'une formation de qualité à l'entrée et pendant toute sa carrière professionnelle .

• Evoluer dans un environnement Agile (méthodologie SAFE), international, multiculturel ( une trentaine de nationalités à Paris) et en croissance continue.

Location: Paris, FR

Posted Date: 11/5/2024